Ae金融教室 --- 重列之魔法

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Ae金融教室 --- 重列之魔法

有戰友對於日前飛毛腿(1399.HK)一文末段，提到"重列業績"的影響，有點摸不著頭腦。今日Ae教室就來簡單解釋一下。

一間集團，旗下的子公司和聯營公司的業績，在母公司的財務報表上，會採用合併報表的方法編製。

子公司和聯營公司有甚麼分別?

子公司 : 母公司持股量多於50%
聯營公司 : 母公司的持股量少於50%，但多於20%。

不過，以上是不準確的定義，以免大家悶親定義所以不詳列出來，如果大家有興趣，可上網找尋 "HKAS 27" 和 "HKAS 28"，便可找到詳細定義。

根據會計準則，子公司和聯營公司的財務報表，分別會以購買法(Purchase method)和權益法(Equity method)合併入集團的財務報表內。


1. 購買法

假設A公司以每股$1買了100股(100%)B公司，購買法是把A和B公司各自報表上的各項目相加。

A公司的報表:
資產 :$500
投資於B公司 : $100
負債 : -$200
淨資產 : $400

B公司的報表:
資產 :$1000
投資於B公司 : $0
負債 : -$900
淨資產 : $100

合併報表:
資產 :$1500
投資於B公司 : $0
負債 : -$1100
淨資產 : $400


2. 權益法

假設A公司以每股$1買了30股(30%)B公司，權益法是按A公司應享有B公司的權益，以一項列出。

A公司的報表 :
資產 :$500
少數股東權益 : $0
投資於B公司 : $30
負債 : -$200
淨資產 : $330


B公司的報表 :
資產 :$1000
少數股東權益 : $0
投資於B公司 : $0
負債 : -$900
淨資產 : $100


合併報表 :
資產 :$500
聯營公司權益 : $30
投資於B公司 : $0
負債 : -$200
淨資產 : $330


明白後，又關飛毛腿乜事?

2014年6月13日，即半年結前，飛毛腿公布出售其兩間子公司深圳朗能之70%股權以及深圳鴻德之60%股權，總代價為人民幣1億500萬元。而這兩間公司，在2013年全年分別蝕了733萬人民幣(朗能)和484萬人民幣(鴻德)。因為是子公司，使用Purchase method ，兩間公司的業績都全數合併到飛毛腿的損益表上。而非其持有的30%朗能和40%鴻德的虧損，分別為219.9萬和193.6萬，則在「非控制性權益」一項中記錄。

不過，因為集團已在半年結前賣了兩間公司，為了方便投資者比較沒有此兩公司的實際業績，公司應在最新一份報表上，把2013年上半年的業績重列。重列後的期內溢利應該由本來的696萬上升至1913萬。而非控制性權益則由-458.8萬減少至 -45.3萬。因此，日前的盈喜指"本公司預期本集團截至二零一四年六月三十日止六個月之純利將至少為二零一三年同期之四倍"，未必是以2013年上半年業績的純利人民幣696萬來作基算計算，而有可能是重列後的人民幣1913萬。可惜公告中並沒有清楚指明。

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